近日，江蘇天瑞儀器股份有限公司（證券簡稱：天瑞儀器，證券代碼：300165.sz）發(fā)布公告稱，擬以1.44億元購買上海磐合科學儀器股份有限公司（證券簡稱：磐合科儀，證券代碼：830992.oc）的37.03%股權。2017年3月，天瑞儀器啟動對磐合科儀股份的首次收購，目前，天瑞儀器已通過三次股權轉讓獲得磐合科儀62.43%股權。
根據天瑞儀器此次發(fā)布的《發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）（修訂稿）》顯示，天瑞儀器擬以發(fā)行股份的方式購買趙學偉、王宏等36名股東持有的磐合科儀37.03%股權，交易價格為1.44億元。同時，天瑞儀器將向不超過5名特定投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，募資總額不超過4150萬元。
根據北京中企華資產評估有限責任公司（以下簡稱“北京中企華”）出具的評估報告，采取收益法評估結果為結論，截至2019年5月31日，磐合科儀的100%凈資產賬面價值為6829.75萬元，評估值為3.90億元，評估增值3.22億元，增值率為471.04%。
現金支付“搶占”控制權，標的估值持續(xù)下滑
公開資料顯示，磐合科儀從事在線監(jiān)測系統(tǒng)、前處理系統(tǒng)、分析系統(tǒng)、消耗品等相關軟硬件的研發(fā)、設計、系統(tǒng)集成、銷售、安裝、調試及運營維護服務。而天瑞儀器的主營業(yè)務為以光譜儀、色譜儀、質譜儀為主的高端分析儀器及應用軟件的研發(fā)、生產、銷售和相關技術服務。
收購磐合科儀后，天瑞儀器生產的色譜儀、質譜儀可以與磐合科儀生產的前處理儀器有機結合，形成完整有效的實驗室分析儀器方案；同時，雙方的目標客戶多有重合，一旦形成合作關系后可以形成積極的信息共享機制，帶動彼此的產品銷售。
