早在2021年下半年，集微網(wǎng)就曾了解到，在消費(fèi)電子市場持續(xù)下滑的情況下，有部分初入局的國產(chǎn)MCU廠商客戶認(rèn)可度不高，大量的貨品囤在其代理商的倉庫中，根本賣不動(dòng)。

時(shí)至今日，隨著終端市場需求疲軟，下游砍單潮不斷在業(yè)內(nèi)上演，而上游晶圓廠表現(xiàn)又很強(qiáng)勢，消費(fèi)類MCU廠商不僅面臨成本、價(jià)格戰(zhàn)等多方壓力，庫存積壓的情況也越來越嚴(yán)重，特別是在8位MCU領(lǐng)域，市場已經(jīng)處于泛濫的狀態(tài)。

在高庫存與市場低迷的情況下，某國內(nèi)領(lǐng)先MCU廠商高管表示，本來業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)會在明年重回降價(jià)周期，但今年下半年市場的冰凍狀態(tài)就會顯現(xiàn)，MCU行業(yè)也將由小面積殺價(jià)去庫存，進(jìn)入到大面積價(jià)格戰(zhàn)的狀態(tài)。

成本壓力大，部分廠商已經(jīng)開始低價(jià)去庫存

事實(shí)上，一年之前，MCU市場還處于全線缺貨的狀態(tài)，無論是8位還是32位，消費(fèi)類、工規(guī)級還是車規(guī)級產(chǎn)品都面臨巨大缺口，國內(nèi)外廠商都在積極爭取供應(yīng)鏈支持，最瘋狂的是2021年Q1臺積電還將“過剩產(chǎn)能”進(jìn)行拍賣，最終成交價(jià)比平時(shí)高 15%-20% ，國內(nèi)芯片廠商也積極參與拍賣，有國內(nèi)MCU廠商順利拿下了部分產(chǎn)能。

然而，持續(xù)下行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境打斷了終端廠商的囤貨需求，由于上半年積極備貨，各大終端廠商存貨偏高，而包括智能手機(jī)、筆電、平板、電視、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子市場需求驟冷，各個(gè)行業(yè)紛紛開始去庫存，導(dǎo)致下半年消費(fèi)類MCU市場拉貨動(dòng)能明顯趨緩。

業(yè)內(nèi)人士指出，事實(shí)上，去年TWS耳機(jī)的崩盤除了對藍(lán)牙SOC造成致命打擊外，對flash、電源管理芯片、TVS二極管、MCU、阻容感等眾多電子元器件也造成了不小的影響，而截至目前并未有其他應(yīng)用來填補(bǔ)這塊市場的空缺，導(dǎo)致前期押寶TWS市場的MCU廠商出現(xiàn)失利，庫存壓力暴增，其他消費(fèi)類電子領(lǐng)域情況也大致相同。

在此情況下，自2021下半年起，在現(xiàn)貨市場上，MCU拋貨的消息不斷傳來，時(shí)至今日，價(jià)格回落已經(jīng)不足以形容MCU市場現(xiàn)狀，除少數(shù)車規(guī)級產(chǎn)品外，隨著市場需求逐漸冷靜，包括ST、NXP在內(nèi)的大部分MCU產(chǎn)品價(jià)格都已經(jīng)回歸常態(tài)，此前漲價(jià)最為嚴(yán)重的產(chǎn)品，則遭遇了雪崩式的價(jià)格下跌。

目前，由國內(nèi)及臺企主導(dǎo)的8位MCU領(lǐng)域，市場競爭已經(jīng)非常激烈。有業(yè)內(nèi)人士直言，當(dāng)前8位MCU在市場上已經(jīng)開始泛濫，若后續(xù)頭部廠商還進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，中小型MCU廠商的生存空間就會進(jìn)一步縮小，行業(yè)洗牌也將加速到來。

32位MCU方面，集微網(wǎng)從業(yè)內(nèi)多方消息了解到，整體消費(fèi)類MCU行業(yè)庫存積壓的情況已經(jīng)非常嚴(yán)重，今年Q2已經(jīng)有部分品牌廠商以非常激進(jìn)的銷售策略，開始?xì)r(jià)去庫存，但Q3、Q4殺價(jià)去庫存將會是大多數(shù)廠商的選擇。

以中國臺灣MCU廠商松翰為例，該公司由將成本增長反映在產(chǎn)品價(jià)格上，后來公司選擇自行吸收成本、產(chǎn)品不再漲價(jià)，而目前部分產(chǎn)品降價(jià)的幅度已經(jīng)回到去年連續(xù)兩次漲價(jià)之前的水平。

上游晶圓廠醞釀漲價(jià)，庫存積壓問題難解

值得注意的是，中國臺灣和大陸的MCU廠商不僅面臨市場需求低迷，價(jià)格競爭嚴(yán)重，同時(shí)成本壓力也在持續(xù)攀升。

業(yè)內(nèi)人士稱，國內(nèi)MCU廠商目前面臨的問題在于上游的晶圓廠還在漲價(jià)，包括臺積電、華虹、中芯國際等廠商都有漲價(jià)計(jì)劃，在他們看來，雖然消費(fèi)電子市場需求下滑，有部分客戶撤單，但還是有大量的客戶正在爭取產(chǎn)能支持，尤其是初創(chuàng)公司和擬上市企業(yè)，需要業(yè)績支撐才能獲得融資，公司也必須要維持良好的生產(chǎn)和運(yùn)營。所以，即使晶圓廠漲價(jià)，這類客戶依舊會為此買單。

事實(shí)上，從當(dāng)前整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)需求疲軟，從高通、聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠等芯片大廠接連砍單，但全球晶圓代工行業(yè)仍然維持接近100%的產(chǎn)能利用率，也可窺見一二。

筆者在上文提到，某國內(nèi)MCU廠商通過高價(jià)搶到了臺積電的晶圓產(chǎn)能，該廠商的MCU產(chǎn)量大增，但市場需求并未跟上，導(dǎo)致其庫存產(chǎn)品大量堆積。

“即使上述廠商當(dāng)前用不到上述產(chǎn)能，也不敢向臺積電砍單，因?yàn)榭硢魏笙麓尉湍貌坏疆a(chǎn)能了?！敝槿耸肯蚣⒕W(wǎng)表示，另外，由于晶圓廠產(chǎn)能緊張，IC設(shè)計(jì)公司只能將付款方式轉(zhuǎn)換成預(yù)付來提前預(yù)訂產(chǎn)能，預(yù)付賬款已經(jīng)消耗，也沒法砍單。

值得注意的是，上述情況并非個(gè)案，在當(dāng)前時(shí)期，晶圓廠的話語權(quán)遠(yuǎn)比IC設(shè)計(jì)廠商高。